6月26日，国际可持续性标准委员会(ISSB)首次发布两份正式文件《国际财务报告可持续披露准则第1号（IFRS S1）——可持续性相关财务信息披露一般要求》及《国际财务报告可持续披露准则第2号（IFRS S2）——气候相关披露》。

准则第1号规定了经济实体如何准备和报告其与可持续发展相关的财务披露，并提供了一系列披露要求，使企业能够向投资者传达其短期、中期和长期面临的可持续发展相关风险和机遇。准则第2号则具体规定了气候相关风险和机遇的披露要求。两份准则将于2024年1月1日开始生效，全球资本市场可持续发展相关信息披露的新时期即将开启。

新发布的披露准则有哪些最新变化？会给中国企业带来哪些挑战和影响？国际可持续准则理事会全职理事冷冰在近日举办的第十八届中国企业社会责任国际论坛中，就“ISSB准则对于中国企业可持续相关管理实践及信息披露的挑战和影响”主题，与国内企业和利益相关方进行了分享，并为中国企业应对这些变化提供了建议。

国际可持续准则理事会全职理事 冷冰

ISSB的架构

国际可持续发展准则理事会（International Sustainability Standards Board，ISSB）是与国际会计准则理事会（International Accounting Standards Board，IASB）平行的机构，这两家机构的共同主管机构是国际财务报告准则基金会（IFRS）。

基金会具有负责ISSB筹资﹑遴选理事会﹑监督因循程序的执行等三项职能。两个理事会是分别独立的准则制定机构，分别负责国际会计准则和国际财务报告可持续披露准则的制定。

如下图中，灰色标注的IFRS Foundation Monitoring Board，国际财务报告准则基金会监督委员会，是ISSB和全球公众利益的连接点，监督会员有8个人，包括美国证券交易委员会的主席，日本金融厅的负责人，韩国金融监管局的负责人，证券委员会国际组织ISO有两个席位，欧盟相关一个席位，另一个席位是中国财政部的朱忠明副部长。

红色的IFRS Foundation Trustees，国际财务报告准则基金会受托人，由国际财务报告准则22名社会人构成的。

ISSB为什么会成立？

无论是可持续发展，还是说ESG，目前全球有很多各种各样的标准、框架和推荐意见，如此多的标准在执行中会遇到很多挑战，因此，建立一套高质量的可持续信息披露的基准性的标准成为全球共识。

其次，非财务信息，尤其是可持续性因素已成为投资决策的主流。

传统的会计本身是一套相对特殊的逻辑，并非所有信息都能按照会计准则放到财务报表中去反映的，在通用的财务报告范围以内再建立一套单独的可持续信息报告的披露的准则，不失为一个比较好的供特殊决策参考的解决办法。

第三，全球各国政府也支持在资本市场建立可持续性披露全球基准。

ISSB的目标

ISSB的目标是可持续信息披露的基准性的标准要具备以下这些基本特征。

首先，决策有用原则。

对资本市场投资者来说，这些准则必须有利于决策。为投资者决策过程中提供与财务报表一样可靠的信息。因为投资者的决策形成资本市场对企业的定价。

可以说，ISSB在这个领域的目标是制定一套可持续相关披露的全球基准，用来满足全球投资决策者的需要。

其次，是成本效益原则。

对于编制者来讲具有较好的性价比，而不是沉重的负担。ISSB旨在为帮助企业制定一套综合性的对决策有用的可持续披露体系。这不是ESG评级，这是企业自身的负责任披露，就像自己的财务报表一样，要对它负责的。

第三，是有利于全球资本市场的参与。

即保证决策非常透明，ISSB内部叫应循程序。

ISSB通过模块法的方式在全球建立起一套可持续披露的通用语言，这套语言能够帮助更多的利益相关方从中得到相关信息的支持，这个利益相关方包括但不限于投资者。

下图总结了IFRS的蓝图，深蓝色是按照会计准则编制的财务报表，浅蓝色部分是按照可持续披露准则编制的可持续报告，两个部分合到一起则被成为通用目的的财务报告。

众所周知，通用目的财务报告的概念很重要，因为它对应的是基本使用者，是没有特权能让企业按照你的需求量体裁衣提供需求的使用者，所有财务报表都是通用目的财务报表。

最外一圈灰色部分是所谓的Other corporate reporting (multi-stakeholder focus) ，即可以在通用目的的财务报告上增加更广泛的东西，为投资者以外的更广泛的利益相关方服务。

ISSB的参考标准

ISSB准则的制定以INTEGRATED REPORTING、SASB STANDARDS,CDSB Framework、TCFD等以投资者为中心的标准和框架为基础，我们正是站在这些标准的肩膀上而形成的。

其中最重要的是TCFD，这是由G20成员国组成的金融稳定理事会(FSB)设立的气候变化相关财务信息披露指南工作小组。从2018年开始TCFD标准在全球得到广泛的采用，我国在人民银行大力推动下也有非常广泛应用。

INTEGRATED REPORTING，SASB STANDARDS是综合报告框架，来自国际综合报告委员会(IIRC)和可持续发展会计准则委员会(SASB)，两者已经合并成立价值报告基金会（Value ReportingFoundation，VRF），2022年8月，VRF已经被吸收到ISSB当中。Climate Disclosure Standards Board (CDSB)具有同样高质量的信息披露要求，也是ISSB工作的参考之一。

2021年11月23日第26届联合国气候变化大会上，ISSB宣布成立。在2022年1月底，我们发布了征求意见稿，一共收到了1400多份反馈意见，后续针对意见进行了讨论，讨论工作在2023年年初完成。最终准则第一批有两份，第一份是可持续相关披露的一般要求（S1），第二份是气候相关财务披露（S2）。

ISSB的最新准则可持续相关披露的一般要求（S1）

首先，S1完整采用TCFD框架，包括治理战略、风险管理和目标指标（四大支柱），并把它扩展到所有的可持续风险领域，要求披露与可持续性有关的风险和机会的重要信息，以满足投资者的信息需求。

其次，S1要求披露行业特定的指标，这与会计准则不同。

第三，对于气候以外的事项（S2），S1提到了帮助公司确定与可持续性相关的风险和机会以及披露的来源。

需要确认相关风险需要披露什么样的信息，这些信息必须是对投资者来说重要的信息。对于重要信息的界定是——“如果遗漏、误报或隐瞒信息可以合理地预期影响投资者的决定，那么该信息就是重要的。”

第四，S1按照任何公认会计原则报告的公司都可以使用。

ISSB的最新准则：气候变化相关相关披露要求（S2）

主要谈几个关键问题：

一是，GHG的范围3是否要披露？必须披露！
S2中最重要的一点，国际排放核算工具温室气体(GHG)核算体系当中的范围3是否一定要披露，S2明确要求必须披露，不过第一年企业可以不披露。

ISSB考虑到具体国家采用情况，有不同的准则施行时间。

二是，如何计量温室气体排放？

一个经济技术结合领域的问题是，怎么计量温室气体排放？目前全球计量的方法不一样。很多国家按照ISO 14061-1计算。

ISSB的准则规定，如果国家有政策规定，或者交易所有明确规定，那么企业就按照这些规定计算。如果没有相关规定，则按照ISO 14061-1计算，将会有一年缓冲期。对于范围3的计量，企业如果有直接计量方法最好。如果价值链上取得数据很困难，用其他方法替代，比如用第三方收集去估计。

三是，情景分析非做不可。

情景分析是非常难以准确定义的，但是这一方法确实在广泛采用。对于相对比较小的公司，情况比较简单的公司，有可能一开始做情景分析的时候，可以用以定性的描述性的语言为主的方法，这种方式也是可以接受的。

下一步，ISSB将会发布指南或者简易性材料指导大家使用。

ISSB最新准则对中国的影响

ISSB最新准则计划从2024年1月1日开始生效。
其一，ISSB这套准则是强制的，跟国家跟监管紧密挂钩的，在全球既推自愿采用，但主要方式是推强制监管采用。

所以对中国企业来说，可能在不久的将来，很多企业将会按照会计准则编制财务报表一样按照可持续披露准则进行信息披露。
第二，中国会不会用这套准则？这取决于国内的监管部门和政策制定部门。

但是有一点，在经济全球化的背景下，中国的相关准则可能会和它产生联系，或者直接采用，或者在此基础上做一些变化。

因为站在ISSB的角度，我们不鼓励大家直接应用ISSB准则，而是鼓励建立本国统一的可持续披露准则，建立机构，再把ISSB准则引入进来，施行起来。

ISSB下一步工作计划中最重要的部分就是抓好S1和S2的实施，我们为它们提供一整套实施的基座，这里面包括数字化报告的分类标准、能力建设、监管和采用方面的磋商。

此外，按照我们两年工作计划，我们还将做四个项目的研究，分别是生物多样性、人力资本、人权和财报与可持续披露之间的整合。

中国企业如何应对ISSB最新准则

我们建议企业：评估收集、汇总、验证整个公司及其价值链的可持续性相关信息的内部系统和流程；考虑影响企业的可持续性相关风险和机会；审查ISSB提出的标准和支持材料，包括SASB标准、CDSB框架和TCFD建议。

特别建议企业做到以下两点。

一是，企业要重视可持续性管理。

企业要分清可持续风险管理和可持续风险披露是不同的。ISSB作为一个准则制定机构，希望企业将精力资源完全集中在可持续风险的管理上，这才是有意义的。

对于中国这么庞大的一个新兴经济体来说，过去几十年历次改革中积累了一个非常重要的经验就是，往往合规的管理会反推实质性管理。

举个例子，20多年前，会计准则要求大家使用实际利率法。不过，在实际的银行的风险管理应用中，实际利率法取代合同利率走入日常工作是仅仅10年的事情，这就是合规的管理反推了实质性管理的过程，它需要时间，需要耐心，需要扎实准备。

二是，从技术上来说，推荐企业多了解ISSB参考的相关准则。

比如，SASB一共只有77个准则，11个门类。77个行业就是77个准则，平均每个准则涉及四个或五个行业主题，14个披露指标，只算一级指标，而且14个披露指标中70%是量化的。

量化的标准非常受到企业欢迎，可执行性很高。现在全球大概3000多家企业实施，虽然数目不是很大，但是这些企业规模都很大。

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（本文根据冷冰在第十八届中国企业社会责任国际论坛上的发言整理，未经本人确认）

来源丨金蜜蜂

编辑丨罗曙辉