可持续信息披露指引对比系列（一）：上市公司可持续发展报告指引与ISSB准则对比分析报告

发布时间：2024-04-13来源：中国上市公司协会作者：

2023年6月，国际可持续准则理事会（ISSB）正式发布《国际财务报告可持续披露准则第1号——可持续相关财务信息披露一般要求》（IFRS S1）和《国际财务报告可持续披露准则第2号——气候相关披露》（IFRS S2）两项可持续披露准则（以下简称“ISSB准则”）。本文对沪深北证券交易所上市公司可持续发展报告指引（以下简称《指引》）与ISSB准则进行对比分析，供市场各方参考。

总体来看，《指引》与ISSB准则在框架结构、基本理念、披露原则、披露框架、披露要求方面相近。

一、《指引》与ISSB准则的相同点分析

框架结构方面，《指引》和ISSB准则都采用了通用信息披露规则和具体议题指引相结合的基本框架。《指引》包括19条信息披露一般规则、37条具体议题披露要求和7条附则及释义。ISSB准则以IFRS S1作为通用要求，IFRS S2等为具体议题披露要求。

基本理念方面，《指引》和ISSB准则都要求主体披露将可持续发展理念融入公司发展和经营管理活动中的情况，帮助利益相关方了解披露主体与可持续发展相关的治理、管理、实践、绩效等信息。

披露原则方面，《指引》和ISSB准则都要求信息披露客观、真实、完整、准确，具有可比、可验证、及时和可理解性。同时，二者皆规定了豁免披露的条件，例如涉及商业秘密等信息可免除披露；在成本控制上，二者皆表明应当使用与公司的能力、前期工作成果和资源相匹配的方法收集可合理获得的信息；都明确了生效日期和过渡期安排。在过渡期豁免上都考虑到气候相关风险和机遇的披露难度，二者皆允许主体在首个报告期内不披露部分定量指标。

披露框架方面，《指引》和ISSB准则要求按照“治理-战略-风险管理/影响、风险和机遇管理-指标和目标”等四方面核心内容披露重要议题。例如在治理方面，二者皆要求主体披露负责管理、监督可持续发展相关风险和机遇的机构和报告机制，以及将可持续发展相关风险和机遇纳入决策考虑的措施、方法等；战略方面，皆要求主体披露可持续相关风险和机遇对其商业模式、业务运营、发展战略、财务状况等产生的影响；风险管理方面，皆要求主体披露用于识别、评估和管理可持续相关风险的流程、方法，以及将相关管理流程融入公司内部管理的情况；指标和目标方面，皆要求主体披露可持续发展目标和相关指标及其进展等。

气候变化议题披露方面，《指引》和IFRS S2均要求主体披露气候变化相关治理、战略、风险管理、指标与目标等内容，均要求披露气候变化对商业模式的影响，公司为实施转型计划提供资源的情况及转型进展，均要求披露温室气体减排目标及进展，均专门提及碳信用相关披露。

二、《指引》与ISSB准则的差异点分析

体例形式方面，《指引》包含了环境、社会、可持续发展相关治理方面的信息披露要求。ISSB准则采用“S1+系列准则”的形式，目前已有S1和S2两份文件，未来还会发布相关专项准则。

披露框架方面，ISSB准则要求披露议题的“风险管理”，《指引》要求披露“影响、风险和机遇管理”。根据《指引》要求，主体除了应当披露可持续发展相关风险和机遇的管理举措之外，还应披露可持续发展影响相关的管理措施。

议题设置方面，《指引》明确21个具体议题，包括8个环境议题、9个社会议题和4个可持续发展相关治理议题。ISSB准则通过IFRS S2明确了气候相关披露要求，同时要求披露主体参照可持续核算准则理事会标准(SASB)披露行业特定议题¹。

气候相关披露方面，《指引》鼓励有条件的可以披露范围3温室气体排放；IFRS S2要求披露范围3温室气体排放。《指引》鼓励有条件的披露主体采用情景分析等方式进行气候适应性评估；IFRS S2要求主体使用气候相关情景分析评估其气候韧性，评估方法应与主体的情况相匹配。披露时间方面，《指引》要求不早于年报发布时间，ISSB准则要求与年报同时披露（仅首个报告期可晚于年报披露）。生效日期方面，《指引》于2024年5月1日生效，要求主体应当于2026年4月30日前发布2025年度《可持续发展报告》，并鼓励主体提前适用；ISSB准则于2024年1月1日生效，主体可在2024年1月1日或以后开始的年度报告期使用准则。此外，《指引》对涉及聘请第三方机构对报告进行鉴证或审验的情形提出披露要求；ISSB准则未提到相关内容。